房地产风险暴露高峰期已过去，中信银行发布2023年度业绩报告：拨备覆盖率持续提升

3月21日，中信银行发布2023年度业绩报告。 报告显示，过去一年，中信银行业务规模稳步增长，总资产突破9万亿元，达到90524.84亿元，存贷款规模双双突破5万亿元大关。 不良贷款规模和比率持续下降，拨备覆盖率持续提高，抵御风险的能力进一步增强。

全年实现归属于股东的净利润670.16亿元，ROA、ROE分别达到0.77%、10.80%。 非利息收入逆境实现正增长，轻资本转型硕果累累。

置换地方债务155.8亿元

资产质量方面，中信银行不良贷款规模和比率持续“双降”。 截至2023年末，中信银行不良贷款余额648亿元，比上年末减少4.13亿元； 不良贷款率为1.18%，比上年末下降0.09个百分点。 问题贷款规模和比例先升后降。 问题贷款余额1514.69亿元，比上年末增加18.87亿元。 问题贷款利率2.75%，比上年末下降0.15个百分点。

银行抗风险能力持续提升。 贷款损失拨备余额占不良贷款余额的比例（即拨备覆盖率）207.59%，比上年末上升6.40个百分点。 贷款损失拨备余额占贷款总额的比例（即贷款拨备覆盖率）2.45%，比上年末下降0.10个百分点，拨备较为充足。 拨备覆盖率为205.1%。

中信银行还在年报中披露了市场较为关注的房地产风险。

数据显示，截至2023年末，中信银行承担贷款、银行承兑汇票、保函、债券投资、非标投资等信用风险的企业房地产融资余额3452.38亿元，减少比上年末增加281.95亿元。 代销、理财资金投资等不承担信用风险的企业房地产融资余额494.06亿元，比上年末增加10.44亿元。 此外，债券承销余额397.47亿元，比上年末减少131.99亿元。 房地产不良贷款率为2.59%，比上年末下降0.49个百分点。

中信银行副行长胡刚表示，该行房地产贷款对企业贷款占比仅为9.62%，低于可比同业。 中信银行及早进行结构调整，及早处置风险。 目前房地产风险暴露高峰期已过，未来对房地产资产质量的影响将小于可比同业。 此外，该行对不动产管理严格，实行清单化管理，由总行准入。 严格区域管理，存量贷款90%集中在一二线城市。 此外，银行的房地产安全垫厚。

纵观房地产整体走势，胡刚认为，风险正在逐步清除。 至于什么时候才能真正稳定下来，就看销量和价格的结果了。

胡刚表示，中信银行房地产下一步的策略是提质量、稳存量、优化增量，全面落实房地产融资协调机制。 对于协调机制推动的白名单项目，我们将坚持市场化、法制化原则，纳入房地产融资整体协调机制。 绿色审批通道。 实施优化区域、优化结构战略，坚定支持好区域、好客户、好产品，加强存量客户封闭管理，稳步挖掘存量风险。

地方债务风险方面，胡刚介绍，中信银行迄今已置换地方债务155.8亿元，其中高风险资产回撤55亿元，减值准备16.6亿元回写。 这对中信银行的资产质量和利润产生积极影响。 方向性影响。

目前，中信银行隐性债务贷款余额仅为2099亿元。 从结构上看，华东、华南、华中等经济发达地区占比70%，省地级平台占比55%。 总体来看，地方债问题资产余额22亿元，问题贷款比例1.05%，资产质量良好。

胡刚认为，地方债务化解风险总体可控，部分面临短期压力。 总体风险可控主要基于我国总体宏观债务杠杆率不高、城市投资债务结构总体良好。 主要债务集中在经济规模大、经济增长快的省份。 在财政状况较弱的省份，债务计划的实施非常有效。 具有较大的支撑作用，同时夯实了省级政府的偿债责任，总体风险可控。 短期主要地方压力是当前经济复苏尚未稳定，房地产尚未企稳，对地方政府和融资平台的还款能力造成一定影响。 一些局部薄弱领域和薄弱平台存在流动性压力。

胡刚表示，为化解地方债务，中信银行下一步将坚守合规底线，坚持市场化、法治化原则。 业务上，要坚持合规经营，同时择优支持。 其中，合规管理主要是禁止新增任何形式的隐性债务，选择性支持是指支持好的地区、实体、项目。 在风险控制方面强化集中管理和差异化管理。

净息差变化跑赢大市

从经营效率看，2023年，中信银行实现营业收入2058.96亿元，比上年下降2.60%； 归属于母公司净利润670.16亿元，比上年增长7.91%。 近三年累计归属母公司净利润已达1847.6亿元，三年复合增长率达到两位数。

从营业收入结构看，利息净收入1435.39亿元，比上年下降4.72%，非利息净收入623.57亿元，比上年增长2.65%。 非利息净收入占比比上年提高1.55个百分点至30.29%，收入结构改善。

再看另一盈利指标净息差，中信银行净息差为1.78%，较上年下降0.19个百分点； 净息差1.75%，比上年下降0.17个百分点。 生息资产收益率3.95%，比上年下降0.16个百分点；付息负债成本率为2.20%，比上年上升0.01个百分点。

中信银行董事会秘书张庆在3月22日业绩发布会上表示，该行净息差优于行业平均水平。 年末净息差绝对值优于商业银行平均水平9个BP，净息差变化优于市场3个BP。

谈利率是否会继续下行，导致利差收窄？ 中信银行行长刘成表示，短期来看，国民经济正由高速增长阶段转向相对中高速增长阶段。 实体经济的发展需要更大的支持，包括金融支持。 利率下降有利于实体经济复苏。 从这个角度来看，利率进一步下降与当前大势基本一致。

刘成指出，总体来看，在利率下行过程中，银行业净息差面临持续收窄的压力。 但同时也应该看到，利差并不是一个完全由市场决定的简单变量，而是多种因素综合作用的结果。 利差直接是收入和利润的来源，决定着补充资本的能力。 利差还关系到整个银行业的发展，关系到银行业能否支持经济发展，关系到银行业抵御风险的能力，甚至关系到国家防范金融风险的能力。

刘成介绍，在利差持续收窄的同时，中信银行坚持稳定利差的经营主线，狠抓管理，实现利差变化持续跑赢市场。 2022年至2023年连续两年，中信银行净息差低于银行业平均水平12个BP。

“2024年，中信银行将继续把稳定利差放在突出重要位置，坚持量价平衡，力争做到量价好。为进一步稳定利差、保持竞争力，我们要聚焦资产端，债务端和债务端我们都会下功夫。”刘成表示。

负债端，中信银行不断探索形成自己较好的成本控制基础和负债成本管理体系，也受益于对利率走势的前瞻性判断和政策调整。 通过结构管理，2023年中信银行活期存款占比将有所上升，高成本存款将有所下降。 2022年至2023年，存款成本率累计下降4BP。 2024年初，存款成本率将继续实现较上年较大幅度下降。

在资产方面，刘成强调了提高整体资产收益率的重要性，在保持风险控制能力的同时，尽可能提高整体资产收益率。 同时，要优化结构和资产配置，实现收入和收益率的增长。